Третьи Игры проходили на Кипре 17—20 мая 1989 г.
Европейский олимпийский комитет проводит Игры малых государств Европы с 1985 года. К участию в них допускаются страны с населением менее миллиона жителей. В них помимо Кипра участвуют Исландия, Люксембург, Монако, Сан-Марино, Мальта, Лихтенштейн, Монако и Андорра.
Идея проведения Игр сложилась в 1981 году во время проведения Олимпийского Конгресса в Баден-Бадене, на котором состоялась встреча представитей 8 малых государств Европы. Через три года было принято решение об организации первых подобных Игр в 1985 году в Сан-Марино.
Игры проводятся в соответствии с нормами и правилами международных спортивных федераций и Олимпийской хартии и находятся под опекой Европейских олимпийских комитетов (ЕОС). Организатором выступает Группа малых государств ЕОС. В неё входят государства Европы, представленные национальными олимпийскими комитетами и имеющие население менее 1 миллиона человек. Это Андорра, Исландия, Кипр, Лихтенштейн, Люксембург, Мальта, Монако, Сан-Марино, они участвовали с первых игр 1985 года. 1 июня 2009 года к Группе присоединилась Черногория.